Im letzten Monat des Jahres legte der Fonds noch einmal um 2,0 % zu und schloss das Jahr 2021 mit 23,0% im Zugewinn ab. Am 29.12.2021 markierte der Varios Flex Fonds in der R-Tranche ein neues Allzeit-Hoch mit 218,12 EUR.

Auch das Fondsvolumen konnte erneut zulegen und beträgt zum Jahreswechsel ca. 110 Mio. EUR, wobei der Liquiditätsanteil bei 14% liegt.

Vierstufiger quantitativer Auswahl- Analyse- und Investitionsprozess

Ergebnisse der 3. Stufe – Generierung von Handelssignalen

Die Anzahl der generierten Handelssignale aus dem technischen Analysesystem hat sich im Vergleich zum Vormonat mit 34 fast verdoppelt, wobei das Verhältnis der Kauf- und Verkaufssignale mit jeweils 17 ausgeglichen war. Die schon genannte Liquiditätsquote von 14 % hat sich im Vergleich zum November 2021 ebenfalls verdoppelt.

Ergebnisse der 4. Stufe – Exposure-Steuerung

Aus dem Marktmonitoring-System kamen im Dezember keine neuen Warnsignale, sodass keine neuen Positionen zur Absicherung des Fonds aufgebaut wurden. Die Aktienquote hat sich gegenüber zum Vormonat um 6% auf 86% reduziert. Dies ist den Verkäufen von weit im Gewinn liegenden Aktien zuzuschreiben. Durch die Absicherungsquote von 5% errechnet sich ein Aktien-Netto-Exposure zum Ende des Kalenderjahres von 81% und ein Gesamtfondsrisiko* von 15,9%.

Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater

* Gesamtfondsrisiko = aktueller Abstand zum Trading-Stop-Loss (Aktien) bezogen auf den Gesamtfonds