Den Dezember 2022 beendete der Varios Flex Fonds R mit einem Verlust von -4,04%
(DAX: -3,29%; S&P 500 EUR Hdg: -5,96%). Kumuliert beträgt die Gesamtperformance des Fonds im abgelaufenen Kalenderjahr -21,96% (DAX: -12,35%; S&P 500 EUR Hdg: -20,98%). Das Fondsvolumen reduzierte sich zum Ende des Berichtsmonats auf 112,1 Mio. EUR.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Es wurden keine Maßnahmen im Dezember 2022 durchgeführt.
Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt im Januar 2023. Im Januarbericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Im Berichtsmonat wurden insgesamt 12 Handelssignale generiert. Hierbei stehen 8 Kaufsignalen, 4 Verkaufssignale gegenüber.
Das Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich leicht auf 47% (Vormonat: 45%) bei einer gleichzeitigen Verringerung der Liquiditätsquote auf 4,66% (Vormonat: 11,75%). Der Anleihen-Anteil erhöhte sich auf 47,25% (Vormonat: 44,92%).
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) reduzierte sich im Berichtsmonat auf 12,78%. Im Ergebnis reduzierte sich ebenfalls der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 6,05%.
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Zum 16.12.2022 wurde eine Absicherungsposition (ca. 8% bezogen auf ABE) aufgelöst. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) erhöhte sich in der Summe zum Monatsende 40%.
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater