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6. März 2023

Monatsbericht Februar 2023

Im Februar 2023 verzeichnete der Varios Flex Fonds R eine leicht negative Performance in Höhe von -0,46% (DAX: 1,57%; S&P 500 EUR Hdg: -2,70%). Kumuliert beträgt die Gesamtperformance des Fonds somit im laufenden Kalenderjahr 0,61% (DAX: 10,35%; S&P 500 EUR Hdg: 3,05%). Das Fondsvolumen liegt bei 107 Mio. Euro.

Wie bereits im vergangenen Monatsbericht angekündigt, gibt Gerald Rosenkranz in einem 12-minütigen Videointerview Antworten auf die dringendsten Fragen unserer Investoren, die nach einem herausfordernden Börsenjahr 2022 entstanden sind.

Zum Video (hier klicken)


Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):

Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:

Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:

➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)

Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.

Es wurden keine Maßnahmen im Februar 2022 durchgeführt.

Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt wieder im April 2023. Im Aprilbericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.


Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:

Insgesamt wurden im abgelaufenen Berichtsmonat 30 Handelssignale generiert. Hierbei stehen 11 Kaufsignalen, 19 Verkaufssignale gegenüber.

Das Aktien-Brutto-Exposure (ABE) reduzierte sich dementsprechend leicht auf 81% (Vormonat: 88%) bei einer gleichzeitigen Erhöhung der Liquiditätsquote auf 12,15% (Vormonat: 1,01%). Der Anteil an kurzlaufenden Staatsanleihen reduzierte sich in der Folge auf 5,50% (Vormonat: 9,82%).

Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) reduzierte sich im Berichtsmonat auf 14,95% (Vormonat 17,49%). Im Ergebnis verringerte sich ebenfalls der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 12,09% (Vormonat 15,32%).


Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:

Zum Ende des Berichtszeitraums wurden keine Veränderungen im Rahmen der Absicherung durchgeführt. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) liegt in der Folge zum Monatsende bei 76%.


Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping

Fondsberater

Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie hierzu unsere Risikohinweise.