Zum Start in das Jahr 2022 korrigierten der S&P 500 um ca. -10%, der NASDAQ 100 sogar um mehr als -15%. Nach dem sehr erfolgreichen Jahr 2021, schloss der Varios Flex Fonds den Januar mit -10,36% ab. Das Fondsvolumen beträgt zum 31.01.2022 ca. 106 Mio. EUR.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Im Januar fand wieder die vierteljährliche Überprüfung der Kennzahlen der Aktien in den Top 100 statt. Alle Aktien erfüllen weiterhin die Mindestkriterien (GW>90%, VW>-2, DJP>15%, MK>5 Mrd. EUR), sodass keine Änderungen vorgenommen wurden.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Das technische Analysesystem erzeugte aufgrund der starken Kursbewegungen insgesamt 67 Signale, wobei 61 Verkäufe gegenüber nur 6 Kaufsignalen dominieren. Daraus resultiert ein Aktien-Brutto-Exposure (ABE) von 32% (Dezember 2021: 86%) und eine Liquiditätsquote von 40,5% (Dezember 2021: 14%). Hinzuzurechnen sind die Investitionen in kurzlaufende deutsche Staatsanleihen in Höhe von 26,7%.
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) beläuft sich auf 14,2%, bezogen auf den Gesamtfonds 4,6% (TSL-Fonds).
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
In der ersten Hälfte des Januars signalisierte das Marktmonitoring-System neue Warnungen, woraufhin die Absicherung des Fonds erhöht wurde. Zum Ende des Berichtszeitraumes beträgt das Aktien-Netto-Exposure (ANE) 23% (Dezember 2021: 81%).
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater
* Gesamtfondsrisiko = aktueller Abstand zum Trading-Stop-Loss (Aktien) bezogen auf den Gesamtfonds