Im Monat März 2022 stabilisierte sich der Varios Flex Fonds und schloss den Monat mit einem Plus von 0,81% ab. Auf das Kalenderjahr bezogen beträgt die Performance -11,65%.
Das Fondsvolumen erhöhte sich im Vergleich zum Vormonatsende um ca. 6 Mio. EUR auf insgesamt 112 Mio. EUR.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Keine Maßnahmen im März 2022. Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt im April 2022.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Die Zahl der Handelssignale (73) hat sich im Vergleich zum Vormonat nicht verändert (Februar 2022: 73), jedoch das Verhältnis. So stehen den 45 Kaufsignalen lediglich 11 Verkaufssignale gegenüber.
Das daraus resultierende Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich auf 54%, die Liquiditätsquote sank durch die Zukäufe auf 11,41%. Der Anleihen-Anteil von derzeit 34,56% des Fondsvolumens blieb unverändert.
Die Erhöhung des ABE verursachte eine Vergrößerung des Abstandes zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) auf 17,56%, bezogen auf den Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 9,40%.
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Die Warnsignale aus dem Marktmonitoring-System haben sich im März 2022 leicht reduziert. Zur Mitte des Berichtszeitraumes wurden zwei Absicherungspositionen mit Gewinnen geschlossen. Im Ergebnis erhöhte sich das Aktien-Netto-Exposure (ANE) zum Monatsende auf 49%.
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater