Im Monat Mai 2022 verzeichnete der Varios Flex Fonds R ein Minus von 2,54%. Insgesamt ergibt sich somit eine kumulierte Performance von -15,73% im laufenden Kalenderjahr. Das Fondsvolumen reduzierte sich im vergangenen Monat um 8 Mio. EUR auf nunmehr 125 Mio. EUR.

Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):

Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:

keine Maßnahmen im Mai 2022
Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt im Juli 2022.

Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:

Die summierte Anzahl der Handelssignale (43) hat sich im Vergleich zum Vormonat leicht erhöht (April 2022: 41). Dabei ergibt sich ein ausgeglicheneres Verhältnis aus überwiegenden 23 Kaufsignalen zu 20 Verkaufssignalen.

Das daraus resultierende Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich auf 38% bei Reduktion der Liquiditätsquote auf 11,28%. Der Anleihen-Anteil von aktuell 49,81% des Fondsvolumens blieb gegenüber dem Vormonat nahezu unverändert.

Die Erhöhung des ABE verursachte eine Verringerung des Abstandes zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) auf 14,35%, bezogen auf den Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) von 5,50%.

Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:

Die Warnsignale aus dem Marktmonitoring-System haben sich im Mai 2022 leicht reduziert. Im Berichtszeitraum wurden zwei Absicherungspositionen mit Gewinnen geschlossen und gleichzeitig in eine neue Absicherungsposition mit angepasstem Strike gerollt. Im Ergebnis erhöhte sich damit das Aktien-Netto-Exposure (ANE) zum Monatsende leicht auf 32%.

Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater