Bis zur Mitte des Novembermonats konnte der Fonds seine positive Wertentwicklung fortsetzen und markierte am 18. November 2021 ein neues Allzeithoch (R-Tranche) mit 218,02 EUR.

Die Fonds-Ausschüttung in der R-Tranche am 15.11.2021 in Höhe von 6,50 EUR pro Anteil (3% bezogen auf das Volumen der R-Tranche) ist im Kurs der R-Tranche berücksichtigt. Im weiteren Verlauf gab der Varios Flex Fonds einen Teil seiner Zugewinne wieder ab und schloss den Monat mit einem Zugewinn von 3,1% in der R-Tranche ab. Die Gewinne im laufenden Kalenderjahr summieren sich auf 20,59% (R-Tranche). Das Fondsvolumen durchbrach am 8. November die Marke von 100 Mio. EUR und stieg bis zum Ende des Monats auf 101,4 Mio. EUR.

Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess:

Ergebnisse der 3. Stufe – Generierung von Handelssignalen:

Das technische Analysesystem generierte im Berichtsmonat 18 Handelssignale in einem ausgewogenen Verhältnis von 8 Kauf- zu 10 Verkaufssignalen. Die Liquiditätsquote erhöhte sich um ca. 2% auf 7,16%. Dadurch sank das Gesamtfondsrisiko* des Varios Flex Fonds zum 30.11.2021 auf 14,96%.

Ergebnisse der 4. Stufe – Exposure-Steuerung:

Zur Mitte des Monats erzeugte das Marktmonitoring-System neue Warnsignale. Am 18. November wurde dann die Absicherung durch den Zukauf einer DAX-Put-Option angepasst. Das Aktien-Netto-Exposure sank auf 77% (Aktienquote 92%). Die Absicherungsquote hat sich mit 15% im Vergleich zum Vormonat mehr als verdoppelt.

Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater

* Gesamtfondsrisiko = aktueller Abstand zum Trading-Stop-Loss (Aktien) bezogen auf den Gesamtfonds