Der Varios Flex Fonds R gab im Verlauf des Berichtsmonats 1.80% ab (S&P 500: -4,24%; NASDAQ 100: -5,22%; DAX: -4,81%). Die kumulierte Gesamtperformance im Jahr 2022 beträgt somit -15,86% (S&P 500: -17,02%; NASDAQ 100: -24,80%; DAX: -19,20%). Das Fondsvolumen beziffert sich zum Ende des Berichtsmonats auf 121,5 Mio. EUR.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Keine Maßnahmen im August 2022
Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt wieder im Oktober 2022.
Im weiteren Verlauf des Monatsberichtes stellen wir Ihnen eine Aktie vor, welche die Qualität und Vorteile der ersten beiden Stufen des quantitativen Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess sehr gut aufzeigt.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Die Zahl der Handelssignale (14) hat sich im Vergleich zum Vormonat erhöht (Juli 2022: 7), wobei die Kaufsignale (13) klar überwiegen.
Das daraus resultierende Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich damit auf 49% bei einer gleichzeitigen Reduzierung der Liquiditätsquote auf 3,19%. Der Anleihen-Anteil beträgt zum Ende des Berichtszeitraumes 47,03% des Fondsvolumens.
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) reduzierte sich auf 12,16%.
Gleichzeitig reduzierte sich der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) leicht auf 5,91%.
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Im Berichtsmonat wurden keine Veränderungen durchgeführt. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) beträgt im Ergebnis der zuvor genannten Kennzahlen zum Monatsende 30%.
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater