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6. September 2022

Monatsbericht August 2022

Der Varios Flex Fonds R gab im Verlauf des Berichtsmonats 1.80% ab (S&P 500: -4,24%; NASDAQ 100: -5,22%; DAX: -4,81%). Die kumulierte Gesamtperformance im Jahr 2022 beträgt somit -15,86% (S&P 500: -17,02%; NASDAQ 100: -24,80%; DAX: -19,20%). Das Fondsvolumen beziffert sich zum Ende des Berichtsmonats auf 121,5 Mio. EUR.


Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):

Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:

Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:


➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)


Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.

Keine Maßnahmen im August 2022

Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt wieder im Oktober 2022.

Im weiteren Verlauf des Monatsberichtes stellen wir Ihnen eine Aktie vor, welche die Qualität und Vorteile der ersten beiden Stufen des quantitativen Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess sehr gut aufzeigt.


Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:

Die Zahl der Handelssignale (14) hat sich im Vergleich zum Vormonat erhöht (Juli 2022: 7), wobei die Kaufsignale (13) klar überwiegen.

Das daraus resultierende Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich damit auf 49% bei einer gleichzeitigen Reduzierung der Liquiditätsquote auf 3,19%. Der Anleihen-Anteil beträgt zum Ende des Berichtszeitraumes 47,03% des Fondsvolumens.

Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) reduzierte sich auf 12,16%.

Gleichzeitig reduzierte sich der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) leicht auf 5,91%.


Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:

Im Berichtsmonat wurden keine Veränderungen durchgeführt. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) beträgt im Ergebnis der zuvor genannten Kennzahlen zum Monatsende 30%.


Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping

Fondsberater

Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie hierzu unsere Risikohinweise.