Im Dezember 2023 beträgt die Performance des Varios Flex Fonds R 4,79% (I-Tranche: 4,84%; Morningstar-Benchmark*: 3,23%). Das Kalenderjahr 2023 beendete der Fonds mit einer kumulierten Gesamtperformance von 8,94% (I-Tranche: 9,55%; Morningstar-Benchmark*: 10,99%). Das Fondsvolumen beträgt zum Jahreswechsel 92,3 Mio. €.
Die im November beginnende Rally an den Aktienmärkten setzte sich im Dezember bei gleichbleibender Dynamik im Varios Flex Fonds fort.
Durch nahezu konstante positive Performance reduzierte sich die Summe der Kauf- und Verkaufssignale. Das Aktien-Brutto-Exposure beträgt 97% (Vormonat: 97%). Durch die gehaltene Absicherung ergibt sich ein Aktien-Netto-Exposure von 96% (Vormonat: 94%).
Wieder einmal bewies der systematische Ansatz seine Stärke in der Flexibilität bei der Positionierung am Markt.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Im Dezember 2023 wurden keine Maßnahmen durchgeführt und demnach keine Aktien ausgetauscht. Die nächste Quartalsprüfung erfolgt planmäßig im Januar 2024. Im Januar-Bericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Über den zurückliegenden Berichtszeitraum wurden insgesamt 6 Handelssignale durch die Systematik generiert. Den 3 Kaufsignalen stehen genau 3 Verkaufssignale gegenüber, welches das hohe fortgesetzte Aktien-Brutto-Exposure (ABE) von 97% aus dem Vormonat (97%) erklärt.
Die Liquiditätsquote beträgt 1,81% (Vormonat: 1,11%) und hat sich nur leicht erhöht. Zum Ende des Kalenderjahres 2023 wurde die letzte Position der kurzlaufenden Staatsanleihen verkauft (Vormonat 1,06%).
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) hat sich im Berichtsmonat nur leicht auf 19,74% verringert (Vormonat 20,23%). Daraus resultierend beträgt der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 19,17% (Vormonat 19,52%).
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Die Höhe des derzeitigen Exposure zur Absicherung beträgt zum Ende des Berichtsmonats Dezember 2023 ca. 820.000 €. Somit errechnet sich ein leicht gestiegenes Aktien-Netto-Exposure (ANE) zum Monatsende in Höhe von 96% (Vormonat: 94%).
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater