Im Februar 2024 kann der Varios Flex Fonds R den Jahresstart weiter positiv fortführen und den Januar in seiner Performance sogar noch übertreffen. Die Performance des Varios Flex Fonds R beträgt im Februar 2024 4,35% (I-Tranche: 4,39%; Morningstar-Benchmark*: 1,59%). Die kumulierte Gesamtperformance des Jahres 2024 beziffert sich damit auf 7,44% (I-Tranche: 7,53%; Morningstar-Benchmark*: 2,50%). Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Berichtsmonats bei 97,5 Mio. €.
Die positive Stimmung an den Börsen setzt sich auch im Februar 2024 weiter fort. Die durch die Systematik induzierte dynamische Ausrichtung des Varios Flex Fonds bleibt daher auch weiterhin bestehen. Das Aktien-Brutto-Exposure hat sich nur leicht auf 93% verringert (Vormonat: 96%) und durch die gering gehaltene Absicherung ergibt sich ein Aktien-Netto-Exposure von 92% (Vormonat: 95%).
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Im Februar 2024 wurden keine Maßnahmen durchgeführt und demnach keine Aktien ausgetauscht. Die nächste Quartalsprüfung erfolgt planmäßig im April 2024. Im April-Bericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Über den zurückliegenden Berichtszeitraum wurden insgesamt 25 Handelssignale durch die Systematik generiert. 12 Kaufsignalen stehen 13 Verkaufssignale gegenüber, was zu einem Aktien-Brutto-Exposure (ABE) von 93% (Vormonat: 96%) führt.
Die Liquiditätsquote beträgt 6,46% (Vormonat: 4,15%) und hat sich damit im Vergleich zum Vormonat leicht erhöht. Im Februar 2024 wurden keine kurzlaufenden Staatsanleihen gehalten.
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) beträgt im Berichtsmonat 15,04% (Vormonat: 14,22%). Daraus resultierend beträgt der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 13,93% (Vormonat: 13,62%).
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Die Höhe des derzeitig gering gehaltenen Exposures zur Absicherung des Fonds beträgt zum Ende des Berichtsmonats Februar 2024 123.208,54€. Somit ergibt sich ein Aktien-Netto-Exposure (ANE) zum Monatsende in Höhe von 92% (Vormonat: 95,30%).
Gerald Rosenkranz & Gerd TupingFondsberater