Im Januar 2024 beträgt die Performance und damit auch die Gesamtperformance des Varios Flex Fonds R im Jahr 2024 2,97% (Morningstar-Benchmark*: 0,89%). Das Fondsvolumen liegt zum Ende des Januars bei 94,1 Mio. €.
Die starke Phase an den Börsen gegen Ende des Jahres 2023 setzt sich auch zu Beginn des neuen Jahres weiter fort. Aus diesem Grund zeigt sich durch die Systematik weiterhin eine dynamische Ausrichtung im Varios Flex Fonds. Das Aktien-Brutto-Exposure beträgt 96% (Vormonat: 97%) und durch die gehaltene Absicherung ergibt sich ein Aktien-Netto-Exposure von 95% (Vormonat: 96%).
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Im Januar 2024 wurde zudem die Quartalsprüfung der Aktienkennzahlen durchgeführt, die in einem Austausch von 8 Titeln resultierte. Nachfolgend werden die neuen Aktien mit Ihren entsprechenden Kennzahlen präsentiert.
Advantest Corporation ist ein global agierendes Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Vertrieb von Halbleitern, Komponententestsystemen und Mechatroniksystemen spezialisiert hat. Mit Niederlassungen in Japan, den USA, Europa und Asien ist das Unternehmen international präsent. Die Geschäftstätigkeit der Advantest Corporation ist in drei Hauptsegmente unterteilt: Halbleiter und Komponententestsysteme.
Diploma PLC, ein Unternehmen mit Sitz in London, bietet gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften eine breite Palette an spezialisierten technischen Produkten und Dienstleistungen an. Diese werden nicht nur im Vereinigten Königreich, sondern auch in ganz Europa, Nordamerika und international vertrieben. Das Unternehmen ist in drei Hauptgeschäftsbereichen tätig: Biowissenschaften, Dichtungen und Steuerungen.
Fabrinet bietet optische Verpackungen sowie optische, elektromechanische und elektronische Präzisionsfertigungsdienstleistungen in Nordamerika, im asiatisch-pazifischen Raum und in Europa an. Das Unternehmen bietet eine Reihe fortschrittlicher optischer und elektromechanischer Fähigkeiten im Herstellungsprozess, einschließlich Prozessdesign und -technik, Lieferkettenmanagement, Herstellung, Leiterplattenmontage, fortschrittliches Packaging, Integration, Endmontage und Prüfung.
FactSet Research Systems Inc., ein Unternehmen für Finanzdaten und Analysen, bietet integrierte Finanzinformationen und analytische Anwendungen für Investoren auf der ganzen Welt, einschließlich Nord- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen die Bereitstellung von Einblicken und Informationen durch die Workflow-Lösungen von Research, Analysen und Handel, Content- und Technologielösungen sowie Wealth.
Indutrade AB ist ein weltweit agierender Hersteller aus Schweden und Anbieter von Komponenten, Systemen und Dienstleistungen für diverse Industriezweige. Sie ist in acht Geschäftsbereichen tätig, darunter Benelux, DACH, Finnland, Flow Technology, Fluids & Mechanische Lösungen, Industrielle Komponenten, Messtechnik & Sensor Technology und UK.
Lululemon Athletica Inc., ein international tätiges Unternehmen mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada, ist spezialisiert auf die Gestaltung, den Vertrieb und den Verkauf von Sportbekleidung, Schuhen und Accessoires. Unter der Marke Lululemon werden Produkte für Frauen und Männer angeboten. Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen aktiv: dem Betrieb eigener Geschäfte und dem Direktverkauf an Verbraucher.
Pro Medicus Ltd. ist in Australien gelistet. Die Geschäftsaktivitäten des Unternehmens sind vorwiegend der Branche der Informationstechnologie zuzuordnen.
Selective Insurance Group Inc. ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das gemeinsam mit seinen Tochtergesellschaften eine breite Palette von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen anbietet. Es ist in vier Hauptsegmenten tätig: Standard Commercial Lines, Standard Personal Lines, E&S Lines und Investments. Die Produktpalette umfasst Sachversicherungen, die Schäden an Immobilien, persönlichem Eigentum und Einkommensverluste infolge von Unfällen abdecken. Zudem bietet das Unternehmen Unfallversicherungen an, die finanzielle Auswirkungen von Arbeitsunfällen und Schäden an Dritten abdecken, sowie Hochwasserversicherungen.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Über den zurückliegenden Berichtszeitraum wurden insgesamt 19 Handelssignale durch die Systematik generiert. 9 Kaufsignalen stehen 10 Verkaufssignale gegenüber, was zu einem Aktien-Brutto-Exposure (ABE) von 95,83% (Vormonat: 97%) führt.
Die Liquiditätsquote beträgt 4,15% (Vormonat: 1,81%) und hat sich damit im Vergleich zum Vormonat leicht erhöht. Im Januar 2024 wurden darüber hinaus weiterhin keine kurzlaufenden Staatsanleihen gehalten.
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) beträgt im Berichtsmonat 14,22%. Daraus resultierend beträgt der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 13,62%.
Die Höhe des derzeitig gehaltenen Exposures zur Absicherung des Fonds beträgt zum Ende des Berichtsmonats Januar 2024 ungefähr 500.000€. Somit ergibt sich ein Aktien-Netto-Exposure (ANE) zum Monatsende in Höhe von 95,30% (Vormonat: 96%).
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater