Den vorangegangenen Berichtsmonat November 2022 beendete der Varios Flex Fonds R mit einem marginalen Verlust von -0,06% (DAX: 8,63%; S&P 500 EUR Hdg: 5,13%). Hierbei ist die Fondsausschüttung in der R-Tranche am 15.11.2022 in Höhe von 3,55 EUR pro Fondsanteil bereits berücksichtigt. Zur Monatsmitte entspricht die Ausschüttungsrendite folglich 2,05% bezogen auf den Fondspreis eines Anteils. Kumuliert beträgt die Gesamtperformance im laufenden Jahr 2022 -18,67% (DAX: -9,37%; S&P 500 EUR Hdg: -15,98%). Das Fondsvolumen erhöhte sich zum Ende des Berichtsmonats auf 118,1 Mio. EUR.
Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):
Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:
Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:
➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)
Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.
Es wurden keine Maßnahmen im November 2022 durchgeführt.
Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt wieder im Januar 2023. Im Januarbericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.
Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:
Im Berichtsmonat wurden insgesamt 6 Handelssignale generiert. Hierbei stehen 4 Kaufsignalen, 2 Verkaufssignale gegenüber.
Das Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich demnach auf 45% (Vormonat: 42%) bei einer gleichzeitigen Verringerung der Liquiditätsquote auf 11,75% (Vormonat: 13,31%). Der Anleihen-Anteil reduzierte sich leicht auf 44,92% (Vormonat: 45,21%).
Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) erhöhte sich im Berichtsmonat auf 18,62%. Im Ergebnis erhöhte sich ebenfalls der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 8,34%.
Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:
Im Berichtsmonat wurden keine Veränderungen durchgeführt. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) beträgt in der Summe zum Monatsende 32%.
Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping
Fondsberater