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12. Dezember 2022

Monatsbericht November 2022

Den vorangegangenen Berichtsmonat November 2022 beendete der Varios Flex Fonds R mit einem marginalen Verlust von -0,06% (DAX: 8,63%; S&P 500 EUR Hdg: 5,13%). Hierbei ist die Fondsausschüttung in der R-Tranche am 15.11.2022 in Höhe von 3,55 EUR pro Fondsanteil bereits berücksichtigt. Zur Monatsmitte entspricht die Ausschüttungsrendite folglich 2,05% bezogen auf den Fondspreis eines Anteils. Kumuliert beträgt die Gesamtperformance im laufenden Jahr 2022 -18,67% (DAX: -9,37%; S&P 500 EUR Hdg: -15,98%). Das Fondsvolumen erhöhte sich zum Ende des Berichtsmonats auf 118,1 Mio. EUR.


Vierstufiger quantitativer Auswahl-, Analyse- und Investitionsprozess (hier klicken):

Ergebnisse der Stufe I + II – Portfoliokonstruktion:

Zur Erinnerung einen Auszug aus dem Q&A:
Vierteljährlich analysiert das Fondsmanagement aus dem globalen Aktien-Universum Unternehmen im Rahmen eines digitalisierten Prozesses einzelne Aktien nach bestimmten
Filterkriterien. Hierbei werden für den zurückliegenden Zeitraum von 120 Monaten für jeden Titel vier Kennzahlen ermittelt:

➢ Gewinnwahrscheinlichkeit (GW)
➢ Verlustwahrscheinlichkeit (VW)
➢ durchschnittliche jährliche Performance (DJP)
➢ Marktkapitalisierung (MK)

Anschließend erfolgt eine Aktien-Vorauswahl durch den Einsatz von Filtern zur Messung von Mindestwerten.

Es wurden keine Maßnahmen im November 2022 durchgeführt.

Die Quartalsprüfung der Aktien-Kennzahlen erfolgt wieder im Januar 2023. Im Januarbericht werden somit die entsprechenden Ergebnisse präsentiert.


Ergebnisse der Stufe III – Generierung von Handelssignalen:

Im Berichtsmonat wurden insgesamt 6 Handelssignale generiert. Hierbei stehen 4 Kaufsignalen, 2 Verkaufssignale gegenüber.

Das Aktien-Brutto-Exposure (ABE) erhöhte sich demnach auf 45% (Vormonat: 42%) bei einer gleichzeitigen Verringerung der Liquiditätsquote auf 11,75% (Vormonat: 13,31%). Der Anleihen-Anteil reduzierte sich leicht auf 44,92% (Vormonat: 45,21%).

Der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien (TSL-Aktien) erhöhte sich im Berichtsmonat auf 18,62%. Im Ergebnis erhöhte sich ebenfalls der Abstand zum Trailing-Stop-Loss der Aktien auf den Gesamtfonds (TSL-Fonds) auf 8,34%.


Ergebnisse der Stufe IV – Exposure-Steuerung:

Im Berichtsmonat wurden keine Veränderungen durchgeführt. Das Aktien-Netto-Exposure (ANE) beträgt in der Summe zum Monatsende 32%.


Gerald Rosenkranz & Gerd Tuping

Fondsberater

Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie hierzu unsere Risikohinweise.